Crowdfunding - Die verschiedenen Arten


Ist Crowdfunding immer Crowdfunding?

Crowdfunding, eine aus den USA stammende Form der Finanzierung, bezeichnet im Grunde das Sammeln von Geldbeträgen durch viele einzelne Geldgeber (auch „Crowd" genannt), mit dem Ziel ein bestimmtes Projekt zu realisieren. Man unterscheidet zwischen verschiedenen Arten von Crowdfunding, die sich im Wesentlichen durch den Mehrwert unterscheiden, den der Geldgeber im Gegenzug zu seinem Investment erhält. Dieser Mehrwert kann einerseits ein finanzielle Gegenleistung, andererseits ein materieller Wert (zB. der erste Prototyp eines Serienproduktes) sein.

Nachfolgend finden Sie eine Übersicht aller Unterkategorien des Crowdfunding, sowie einige Beispiele dazu. GREEN ROCKET bietet je nach Projekt Equity-based und Lending-based Crowdfunding an. 


Equity-based Crowdfunding

Häufig wird "Equity-based Crowdfunding” auch mit dem Begriff "Crowdinvesting” abgekürzt, da es sich bei dieser Crowdfunding-Art um ein Investment mit finanzieller Gegenleistung handelt. Die Kapitalgeber erwerben mit ihrem Investment meist Beteiligungen an Unternehmen, bei denen Sie am jährlichen Gewinn und von der Unternehmenswertsteigerung profitieren.  Meist erfolgt diese Art des Crowdfunding über die Ausstellung von partiarischen Nachrangdarlehen.

 In der Regel werden über Crowdinvesting Startups finanziert, die eine neue Idee mit kommerziellem Erfolgspotential umsetzen wollen. Die Projekte zielen auf Investoren ab, die bei vollem Risikobewusstsein auf die potenziell hohen Renditen von Investments in Startups setzen. Das bisher erfolgreichste Crowdfunding-Projekt in Österreich, das über nur eine einzelne Kampagne eine Finanzierung von beinahe 1 Mio Euro erreicht hat,  war das Projekt Hanfgarten  der HGV Kräutergarten GmbH - durchgeführt  über die Plattform GREEN ROCKET.

Ein Beispiel für ein Equity-based Crowdfunding: Ein innovatives Unternehmen, zum Beispiel ein Startup mit großem Wachstumspotential, hat bereits erste Umsätze und möchte sein Wachstum verstärken, neue Märkte erschließen und weitere Innovationen umsetzen. Um dies zu finanzieren startet das Unternehmen eine Crowdfunding-Kampange (z.B. bei der Crowdfunding-Plattform GREEN ROCKET) und bietet als Gegenleistung für das Kapital der Crowd-Investoren eine faire Beteiligung am jährlichen Gewinn sowie am steigenden Unternehmenswert an.

WICHTIG: Beachten Sie bei jedem Crowdfunding-Projekt das zugehörige Informationsdatenblatt sowie Risikohinweise und prüfen Sie genau, ob die Investition für Sie geeignet ist.


Seit der Implementierung des Alternativfinanzierungsgesetzes (AltFG) in Österreich, gestaltet sich Crowdfunding bzw. Crowdinvesting auch für Unternehmen mit größerem Kapitalbedarf zunehmend interessant. So ist es seit September 2015 möglich, einen Summe von bis zu 5 Millionen Euro mittels Crowdfunding zu generieren. Erfahren Sie mehr über das „Crowdfunding-Gesetz“ und dessen Vorteile für Investoren und Unternehmen: Stabilität für Crowdfunding in Österreich.


Lending-based Crowdfunding

Diese Art des Crowdfunding (auch „Crowdlending" genannt) bezeichnet eine Finanzierungsform, bei der die Investoren für ihr eingesetztes Kapital einen gewissen Prozentsatz als Verzinsung erhalten. Viele kleineren Geldbeträge der Crowd stellen somit einen Kredit bzw. ein Darlehen für das Unternehmen dar, dessen Tilgung zu vorab vereinbarten Konditionen erfolgt. Crowdlending kann dabei zwischen Privatpersonen erfolgen („Peer-to-peer-Lending"), oder von Privatpersonen an Unternehmen („Peer-to-business-Lending"). Die Bewertung der Rückzahlungsfähigkeit bzw. Ausfallwahrscheinlichkeit bei Privatpersonen, oder der Bonität bei Unternehmen erfolgt meist durch seriöse Plattformen oder Institute. Eine höhere Bereitschaft von Seiten des Investors ein Ausfallsrisiko in Kauf zu nehmen, bedeutet meist auch einen dementsprechend höheren Zinssatz.

TIPP: Unsere Schwester-Plattformen LION ROCKET & HOME ROCKET bieten Lending-based Crowdfunding an für kleine und mittlere Unternehmen, bzw. für professionelle Immobilienprojekte an.

Ein Beispiel für ein Lending-based Crowdfunding: Eine Privatperson möchte eine Anschaffung tätigen, z.B. ein bereits etabliertes Unternehmen, welches bereits seit einigen Jahren stabile Umsätze generiert, möchte eine kostspielige Projektinvestition durchführen. Da die Bank eine Eigenkapitalquote von mindestens 25 Prozent fordert, startet das Unternehmen (zB. auf LION ROCKET) eine Crowdfunding-Kampagne. Die Crowd gewährt dem Unternehmen ein Darlehen, welches es nach einer vereinbarten Laufzeit verzinst zurück bezahlt. Die Konditionen können variieren. Das Unternehmen kann das Geld der Crowd als Eigenkapital verbuchen und somit einen günstigeren Bankkredit erhalten. 



Reward-based Crowdfunding

Unter "reward-based Crowdfunding” versteht man das Investieren von Kapital in Projekte oder Unternehmen, von denen man im Gegenzug zum Beispiel einen Prototypen oder ein Goodie als Dankeschön erhält. Eine finanzielle Vergütung erfolgt in diesem Falle nicht. In den USA ist dieses Modell das am häufigsten genutzte (da andere Crowdfunding-Modelle dort gesetzlich stark reguliert bis unmöglich sind). In Europa werden mit dieser Form sehr oft Projekte finanziert, die aus der kreativen Ecke kommen. Sehr beliebt ist reward-based Crowdfunding etwa für die Finanzierung der Produktion von Filmen oder Dokumentationen, aber auch von Musik-Projekten und anderen Kreativ-Projekten. Beliebt sind aber auch Ideen zu Produkt-Erfindungen, wo den Investoren der ersten Stunde dann die allerersten Prototypen gehören. Sind die ersten Produkte ein Erfolg entstehen oft Unternehmen aus diesen Projekten - und wenn es dem Startup gelingt, die Crowd richtig von seinem Projekt zu begeistern, kann die erstrebte Funding-Summe sogar deutlich übertroffen werden.

Ein Beispiel für ein reward-based Crowdfunding: Ein kreatives Team von jungen Technikern hat eine innovative Armbanduhr entwickelt und startet eine Crowdfunding-Kampagne um die ersten Prototypen ihres künftigen Produktes produzieren zu können. Die Unterstützer (Kapitalgeber/Investoren) des Crowdfundings erhalten dafür je nach Investitionssumme vor allen anderen die ersten Versionen der Uhr.


Donation-based Crowdfunding

Unter „Donation-based Crowdfunding" versteht man die vermutlich einfachste Variante des Crowdfunding. Eine Gegenleistung wird nicht erwartet, der investierte Betrag des Geldgebers ist rein als Spende gedacht. Besonders populär ist diese Art des Crowdfunding bei Projekten, die dem guten Zweck dienen oder auch zur Finanzierung von Vereinen. Die primäre Devise lautet: Gutes tun durch finanzielle Hilfe.

Ein Beispiel für ein donation-based Crowdfunding: Eine Solaranlage soll eine afrikanische Schule mit Strom versorgen. Um die Anlage zu finanzieren, werden durch einen Verein Spendengelder über eine Crowdfunding-Plattform eingesammelt.